Commodity Trading Strategien Ppt

Ein Überblick über Rohstoffe Trading Commodities Märkte, sowohl historisch als auch in der modernen Zeit, haben enorme wirtschaftliche Auswirkungen auf Nationen und Menschen gehabt. Die Auswirkungen der Rohstoffmärkte im Laufe der Geschichte sind noch nicht vollständig bekannt, aber es wurde vorgeschlagen, dass Reis-Futures in China schon seit 6000 Jahren gehandelt werden können. Mangel an kritischen Rohstoffen hat im Laufe der Geschichte Kriege ausgelöst (wie im Zweiten Weltkrieg, als Japan in fremde Länder wagte, um Öl und Gummi zu sichern), während das Überangebot eine verheerende Auswirkung auf eine Region haben kann, indem sie die Preise der Kerngüter abwertet. Energiegüter wie Rohöl werden von Ländern, Unternehmen und Verbrauchern gleichermaßen beobachtet. Der durchschnittliche westliche Verbraucher kann durch hohe Rohpreise erheblich beeinträchtigt werden. Alternativ können die Öl produzierenden Länder im Nahen Osten (die weitgehend von Petrodollars als Einkommensquelle abhängig sind) durch niedrige Rohpreise negativ beeinflusst werden. Ungewöhnliche Störungen durch Wetter oder Naturkatastrophen können nicht nur ein Impuls für die Preisvolatilität sein, sondern können auch regionale Nahrungsmittelknappheit verursachen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, welche Rolle die verschiedenen Rohstoffe in der Weltwirtschaft spielen und wie Investoren wirtschaftliche Ereignisse in Chancen verwandeln können. Zu den vier Kategorien von Handelsgütern gehören: Energie (einschließlich Erdöl, Erdöl, Erdgas und Benzin) Metalle (einschließlich Gold, Silber, Platin und Kupfer) Viehbestand und Fleisch (einschließlich schlanke Schweine, Schweinebauch, lebendes Rind und Vieh Vieh) Landwirtschaftliche (einschließlich Mais, Sojabohnen, Weizen, Reis, Kakao, Kaffee, Baumwolle und Zucker) Die alten Zivilisationen haben eine breite Palette von Waren gehandelt, darunter Viehbestände, Seashells, Gewürze und Gold. Obwohl die Produktqualität, das Lieferdatum und die Transportmethoden oft unzuverlässig waren, war der Rohstoffhandel ein wesentliches Geschäft. Die Macht der Imperien kann als etwas proportional zu ihrer Fähigkeit angesehen werden, komplexe Handelssysteme zu schaffen und zu verwalten und Rohstoffgeschäfte zu erleichtern, da diese als Räder des Handels, der wirtschaftlichen Entwicklung und der Besteuerung für die Königsschätze dienen. Reputation und Zuverlässigkeit waren kritische Underpinnings, um das Vertrauen der alten Investoren, Händler und Lieferanten zu sichern. Investitionsmerkmale Der Rohstoffhandel an den Börsen kann vereinbarte Standards erfordern, damit die Geschäfte durchgeführt werden können (ohne Sichtprüfung). Sie wollen nicht 100 Einheiten von Rindern nur zu finden, um herauszufinden, dass das Vieh krank ist, oder entdecken, dass der Zucker gekauft ist von minderwertiger oder inakzeptabler Qualität. Es gibt andere Wege, in denen der Handel und die Investition in Rohstoffe sehr unterschiedlich sein können von der Investition in traditionelle Wertpapiere wie Aktien und Anleihen. Weltwirtschaftliche Entwicklung, technologische Fortschritte und Marktanforderungen für Rohstoffe beeinflussen die Preise von Heftklammern wie Öl, Aluminium, Kupfer, Zucker und Mais. So hat zum Beispiel die Entstehung von China und Indien als bedeutende Wirtschaftsakteure zur sinkenden Verfügbarkeit von Industriemetallen wie Stahl für den Rest der Welt beigetragen. Grundlegende ökonomische Prinzipien folgen typischerweise den Rohstoffmärkten: niedrigere Versorgung entspricht höheren Preisen. Zum Beispiel können Investoren Viehbestände und Statistiken verfolgen. Wesentliche Störungen in der Versorgung, wie weit verbreitete Gesundheitserschrecken und Krankheiten, können zu Investitionsstücken führen, da die langfristige Nachfrage nach Viehbestand im Allgemeinen stabil und vorhersehbar ist. Die Gold-Standard Es gibt einige Aufforderung zur Vorsicht, da die Investition direkt in bestimmte Rohstoffe kann ein riskantes Angebot, wenn nicht geradezu spekulativ ohne die erforderliche Sorgfalt und Begründung beteiligt sein. Einige Stücke sind in der Natur beliebter und sinnvoller. Volatile oder bearish Märkte in der Regel finden Angst Investoren Klettern, um Geld zu Edelmetallen wie Gold, die historisch als ein zuverlässiges, zuverlässiges Metall mit vermittelnden Wert angesehen wurde. Investoren, die Geld an der Börse verlieren, können schöne Renditen erzielen, indem sie Edelmetalle handeln. Edelmetalle können auch als Absicherung gegen hohe Inflation oder Perioden der Währungsabwertung eingesetzt werden. Energizing the Market Energy spielt auch für Rohstoffe. Weltwirtschaftliche Entwicklungen und reduzierte Ölproduktionen aus Brunnen auf der ganzen Welt können zu einem Anstieg der Ölpreise führen. Da die Anleger die Öllieferungen mit ständig steigenden Energiebedürfnissen abwägen und beurteilen. Allerdings sollten optimistische Aussichten über den Ölpreis mit gewissen Überlegungen angelassen werden. Konjunkturabschwünge, Produktionsveränderungen durch die Organisation der Erdöl exportierenden Länder (OPEC) und aufstrebende technologische Fortschritte (wie Wind, Solar und Biokraftstoffe), die darauf abzielen, Rohöl als Energieversorger zu verdrängen (oder zu ergänzen), sollten ebenfalls berücksichtigt werden. Risky Business Commodities können schnell zu riskanten Investitionsvorschlägen werden, weil sie von Eventualitäten betroffen sein können, die schwierig, wenn nicht gar unmöglich sind, vorherzusagen. Dazu gehören ungewöhnliche Wettermuster, Naturkatastrophen, Epidemien und von Menschen verursachte Katastrophen. Zum Beispiel haben Körner einen sehr aktiven Handelsmarkt und können in Sommermonaten oder Witterungsperioden volatil sein. Daher kann es eine gute Idee sein, nicht mehr als 10 eines Portfolios an Rohstoffe zuzuteilen (es sei denn, dass echte Einsichten auf spezifische Trends oder Ereignisse hinweisen). Umtausch Mit Waren, die eine wichtige und kritische Rolle in den globalen Wirtschaftsmärkten spielen und das Leben der meisten Menschen auf dem Planeten beeinflussen, gibt es eine Vielzahl von Rohstoff - und Futures-Börsen auf der ganzen Welt. Jeder Austausch trägt ein paar Waren oder spezialisiert sich auf eine einzige Ware. Zum Beispiel ist die U. S. Futures Exchange ein wichtiger Austausch, der nur Energiegüter trägt. Futures und Hedging Futures, Terminkontrakte und Absicherungen sind eine weit verbreitete Praxis mit Rohstoffen. Der Airline-Sektor ist ein Beispiel für eine große Industrie, die massive Mengen an Treibstoff zu stabilen Preisen für Planungszwecke sichern muss. Aufgrund dieser Notwendigkeit engagieren sich die Fluggesellschaften bei der Absicherung und dem Kauf von Treibstoff zu festen Zinssätzen (für einen Zeitraum), um die Marktvolatilität von Rohöl und Benzin zu vermeiden, was ihre Abschlüsse für Investoren volatiler und risikoreicher machen würde. Landwirtschaftliche Genossenschaften nutzen diesen Mechanismus auch. Ohne Futures und Absicherung könnte die Volatilität in Rohstoffen Konkurse für Unternehmen verursachen, die Vorhersehbarkeit bei der Verwaltung ihrer Ausgaben erfordern. So werden Rohstoffaustausche von Herstellern und Dienstleistern im Rahmen ihres Budgetierungsprozesses eingesetzt und die Fähigkeit, die Aufwendungen durch den Einsatz von Terminkontrakten zu normalisieren, reduziert eine Menge von Cashflow-bezogenen Kopfschmerzen. Die Bottom Line Die Investition in Rohstoffe kann schnell in Glücksspiel oder Spekulationen degenerieren, wenn ein Trader uninformierte Entscheidungen trifft. Durch die Verwendung von Rohstoff-Futures oder Hedging können Investoren und Business-Planer jedoch die Versicherung gegen volatile Preise sichern. Das Bevölkerungswachstum, kombiniert mit einer begrenzten landwirtschaftlichen Versorgung, kann die Möglichkeit bieten, landwirtschaftliche Preiserhöhungen zu fahren. Die Nachfrage nach Industriemetallen kann auch zu Möglichkeiten führen, Geld zu verdienen, indem sie auf zukünftige Preiserhöhungen setzt. Wenn die Märkte ungewöhnlich volatil oder bärisch sind, können Rohstoffe auch im Preis steigen und zu einem (vorübergehenden) Ort werden, um Bargeld zu parken. Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Beginners Guide to Commodities Futures Trading in Indien Indische Märkte haben vor kurzem eine neue Avenue für Privatanleger und Händler zur Teilnahme eröffnet: Rohstoffderivate. Für diejenigen, die ihre Portfolios über Aktien, Anleihen und Immobilien diversifizieren wollen, ist Rohstoffe die beste Option. Bis vor einigen Monaten war das nicht sinnvoll. Für Einzelhandelsanleger hätte es sehr wenig getan, um tatsächlich in Rohstoffe wie Gold und Silber - oder Ölsaaten im Futures-Markt zu investieren. Das war fast unmöglich in Waren, außer für Gold und Silber, da es praktisch keine Einzelhandelsallee für das Punting in Rohstoffe gab. Mit der Errichtung von drei Multi-Rohstoff-Börsen im Land können Einzelhandelsanleger nun auch Rohstoff-Futures handeln, ohne physische Bestände zu haben. Rohstoffe bieten tatsächlich ein unermessliches Potenzial, für Markt versierte Anleger, Arbitrageure und Spekulanten eine eigenständige Assetklasse zu werden. Privatanleger, die behaupten, die Aktienmärkte zu verstehen, können Rohstoffe zu einem unergründlichen Markt führen. Aber Rohstoffe sind leicht zu verstehen, was die Grundlagen der Nachfrage und der Versorgung betrifft. Privatanleger sollten die Risiken und Vorteile des Handels mit Rohstoff-Futures verstehen, bevor sie einen Sprung machen. Historisch gesehen ist die Preisgestaltung bei Rohstoff-Futures im Vergleich zu Aktien und Anleihen weniger volatil und bietet somit eine effiziente Portfolio-Diversifizierungsoption. In der Tat ist auch die Größe der Rohstoffmärkte in Indien sehr bedeutsam. Von den Ländern BIP von Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207,3 Milliarden), Rohstoffe im Zusammenhang (und abhängige) Branchen machen etwa 58 Prozent. Derzeit haben die verschiedenen Rohstoffe im ganzen Land einen Jahresumsatz von Rs 1,40,000 crore (Rs 1.400 Milliarden). Mit der Einführung von Futures-Handel, die Größe der Rohstoff-Markt wachsen viele Falten hier auf. Wie jeder andere Markt, der für Rohstoff-Futures spielt eine wertvolle Rolle bei der Informationspooling und der Risikoteilung. Der Markt vermittelt zwischen Käufern und Verkäufern von Rohstoffen und erleichtert Entscheidungen im Zusammenhang mit Lagerung und Verbrauch von Rohstoffen. Dabei machen sie den zugrundeliegenden Markt flüssiger. Heres, wie ein Privatanleger loslegen kann: Wo muss ich in den Handel mit Rohstoff-Futures gehen Sie haben drei Optionen - die National Commodity und Derivative Exchange, die Multi Commodity Exchange von India Ltd und der National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Alle Drei haben elektronische Handels - und Abwicklungssysteme und eine nationale Präsenz. Wie wähle ich meinen Broker aus. Mehrere bereits etablierte Equity Broker haben die Mitgliedschaft bei NCDEX und MCX gesucht. Die Produkte von Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) und ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) und Sunidhi Consultancy bieten bereits Rohstoff-Futures-Services an. Einige von ihnen bieten auch Handel über Internet, genau wie die Art, wie sie Aktien bieten. Sie können auch eine Liste von mehr Mitgliedern aus den jeweiligen Börsen und entscheiden über den Makler, den Sie wählen möchten. Was ist die minimale Investition benötigt Sie können einen Betrag so niedrig wie Rs 5.000 haben. Alles was Sie brauchen ist Geld für Margin zahlbar vor dem Austausch durch Makler. Die Margen reichen von 5-10 Prozent des Wertes des Rohstoffvertrages. Während Sie beginnen können Handel mit Rs 5.000 mit ISJ Commtrade andere Broker haben verschiedene Pakete für Kunden. Für den Handel in Goldbarren, dh Gold und Silber, beträgt der erforderliche Mindestbetrag Rs 650 und Rs 950 für den aktuellen Preis von ca. Rs 65,00 für Gold für eine Handelseinheit (10 g) und etwa Rs 9.500 für Silber ( Ein kg). Die Preise und Handelslisten in Agrarrohstoffen variieren von Umtausch zu Umtausch (in kg, Zentner oder Tonnen), aber auch die erforderlichen Mindestmittel werden etwa Rs 5.000 betragen. Muss ich die Lieferung liefern oder in bar bezahlen. Alle Börsen haben beide Systeme - Bargeld und Auslieferungsmechanismen. Es ist deine Entscheidung. Wenn Sie möchten, dass Ihr Vertrag in bar abgewickelt wird, müssen Sie zum Zeitpunkt der Bestellung angeben, dass Sie nicht beabsichtigen, den Artikel zu liefern. Wenn Sie planen zu nehmen oder zu liefern, müssen Sie die erforderlichen Lagerbelege haben. Die Möglichkeit, in bar oder durch Lieferung zu begleichen, kann so oft geändert werden, wie man es bis zum letzten Tag nach Ablauf des Vertrages will. Was muss ich mit dem Handel mit Rohstoff-Futures beginnen? Ab jetzt brauchst du nur ein Bankkonto. Sie benötigen ein separates Waren-Demat-Konto von der National Securities Depository Ltd, um auf der NCDEX genau wie in Aktien zu handeln. Was sind die anderen Anforderungen auf Makler-Ebene Sie müssen eine normale Konto-Vereinbarungen mit dem Makler eingeben. Dazu gehören das Verfahren des Know-Share-Clients, das im Aktienhandel und den Bedingungen der Börsen und des Brokers besteht. Außerdem musst du dir Details wie PAN Nr. Bankkonto nein, etc. Was sind die Vermittlungs - und Transaktionsgebühren Die Vermittlungsgebühren reichen von 0,10-0,25 Prozent des Auftragswertes. Transaktionsgebühren liegen zwischen Rs 6 und Rs 10 pro Lakhper Vertrag. Die Vermittlung wird für verschiedene Waren unterschiedlich sein. Er wird sich auch auf Handelsgeschäfte und Liefervorgänge unterscheiden. Im Falle eines Lieferverzugs kann die Vermittlung 0,25 - 1 Prozent des Auftragswertes betragen. Die Vermittlung darf die von den Börsen festgelegte Höchstgrenze nicht überschreiten. Wo suche ich Informationen über Rohstoffe Tägliche Finanzzeitungen tragen Spotpreise und relevante Nachrichten und Artikel über die meisten Rohstoffe. Daneben gibt es Fachzeitschriften zu Agrarrohstoffen und Metallen, die zum Abonnement zur Verfügung stehen. Broker bieten auch Forschung und Analyse Unterstützung. Aber die am einfachsten zugänglichen Informationen sind von Webseiten. Obwohl viele Webseiten abonnementbasiert sind, bieten Ihnen auch einige Informationen kostenlos an. Du kannst im Internet surfen und dich einschränken. Wer ist der Regulator Die Börsen werden von der Forward Markets Commission geregelt. Anders als die Aktienmärkte müssen sich Makler nicht mit dem Regulator anmelden. Der FMC befasst sich mit der Austauschverwaltung und wird versuchen, die Bücher der Makler nur zu untersuchen, wenn Foulpraktiken vermutet werden oder wenn der Austausch selbst keine Maßnahmen ergreift. In gewissem Sinne sind daher die Warenaustausche selbstregulierter als Börsen. Aber das könnte sich ändern, wenn die Einzelhandelsbeteiligung an Rohstoffen erheblich wächst. Wer sind die Spieler in Rohstoffderivaten Der Rohstoffmarkt hat drei breite Kategorien von Marktteilnehmern abgesehen von Brokern und der Börsenverwaltung - Hecken, Spekulanten und Arbitrageurs. Vermittler werden Mittel, Erleichterung von Hecken und Spekulanten. Hedgers sind im Wesentlichen Spieler mit einem zugrunde liegenden Risiko in einer Ware - sie können entweder Produzenten oder Verbraucher sein, die das Preisrisiko auf den Markt bringen wollen. Produzenten-Hecken sind diejenigen, die das Risiko der Preise abnehmen wollen, um die Zeit, die sie tatsächlich produzieren ihre Ware zum Verkauf in den Markt Verbraucher Hecken würde das Gegenteil tun wollen. Zum Beispiel, wenn Sie ein Schmuck-Unternehmen mit Export-Bestellungen zu festen Preisen sind, möchten Sie vielleicht Gold-Futures kaufen, um in aktuelle Preise zu sperren. Investoren und Händler, die von Preisvariationen profitieren oder profitieren wollen, sind im Wesentlichen Spekulanten. Sie dienen als Gegenparteien für Hecken und akzeptieren das Risiko der Hecken in einem Angebot, von günstigen Preisänderungen zu gewinnen. In welchen Waren kann ich handeln Obwohl die Regierung im Wesentlichen fast alle Rohstoffe für den Futures-Handel in Anspruch genommen hat, haben die bundesweiten Börsen nur ein paar wenige für Vorspeisen vorgesehen. Während die NMCE die meisten großen Agrarrohstoffe und Metalle unter ihrer Falte hat, hat die NCDEX eine große Anzahl von Landwirtschaft. Metall - und Energiegüter. MCX bietet auch viele Rohstoffe für den Futures-Handel an. Muss ich die Umsatzsteuer auf alle Geschäfte bezahlen, ist die Anmeldung obligatorisch. Wenn der Handel quadriert ist, ist keine Umsatzsteuer anwendbar. Die Umsatzsteuer gilt nur bei Handelslieferung. Normalerweise ist es die Verkäufer Verantwortung zu sammeln und zahlen Umsatzsteuer. Die Umsatzsteuer gilt am Ort der Lieferung. Diejenigen, die bereit sind, sich für die physische Lieferung zu entscheiden, müssen die Umsatzsteuer-Registrierungsnummer haben. Was passiert, wenn es irgendwelche Vorgaben gibt Sowohl die Börsen, NCDEX und MCX, behalten die Abwicklungsgarantien bei. Der Austausch hat eine Strafklausel im Falle eines Verzuges durch ein Mitglied. Es gibt auch ein separates Schiedsgericht der Börsen. Sind irgendwelche zusätzlichen Margin Brokeragecharges auferlegt, falls ich die Lieferung von Waren annehmen möchte Ja. Im Falle der Lieferung erhöht sich die Marge während der Lieferfrist auf 20-25 Prozent des Auftragswertes. Der Mitgliedsmakler erhebt im Falle von Geschäften, die zur Lieferung führen, zusätzliche Kosten. Ist die Stempelsteuer in Rohstoffverträgen erhoben Was sind die Stempelzollsätze Ab sofort gibt es keine Stempelsteuer, die für Warenterminkontrakte gilt, die in elektronischer Form generierte Kontraktscheine haben. Im Falle der Lieferung gilt die Stempelsteuer nach den vorgeschriebenen Gesetzen des Landes, in dem der Anleger tätig ist. Dies gilt in ähnlicher Weise wie am Börsengang. Wieviel Marge gilt auf dem Rohstoffmarkt Wie bei den Aktien, bei Rohstoffen wird auch die Marge nach (Value at Risk) VaR System berechnet. Normalerweise liegt es zwischen 5 Prozent und 10 Prozent des Auftragswertes. Die Marge ist für jede Ware unterschiedlich. Ebenso wie in Aktien, in Rohstoffen gibt es auch ein System der anfänglichen Marge und Mark-to-Market Marge. Die Marge ändert sich je nach Kursänderung und Volatilität. Gibt es Schaltungsfilter ja der Austausch hat Schaltungsfilter vorhanden. Die Filter variieren von Rohstoff zu Ware, aber der maximale individuelle Rohstoffkreisfilter beträgt 6 Prozent. Der Preis für jede Ware, die entweder über ihre Grenze hinaus schwankt, ruft sofort einen Leistungsschalter an. Interessiert an Rohstoffen Futures Trading Anfänger Guide to Commodities Futures Trading in IndienHELPING FUTURES TRADERS SEIT 1997 Grundlegende Trading-Strategien Diese Publikation ist Eigentum der National Futures Association. Auch wenn Sie sich entscheiden sollten, an Futures-Handel in einer Weise teilzunehmen, die nicht mit den täglichen Handelsentscheidungen über was und wann zu kaufen oder zu verkaufen (wie zum Beispiel mit einem verwalteten Konto oder Investitionen in einen Rohstoff-Pool) Ist dennoch nützlich, um die Dollars und Cents zu verstehen, wie Futures-Handelsgewinne und - verluste realisiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Händlern bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier sind kurze Beschreibungen und Abbildungen der grundlegendsten Strategien. Buying (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der erwartet, dass der Preis einer bestimmten Ware über einen bestimmten Zeitraum ansteigt, kann durch den Kauf von Futures-Kontrakten profitieren. Wenn es richtig ist, die Richtung und den Zeitpunkt der Preisänderung zu prognostizieren, kann der Futures-Kontrakt später für den höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird. Wenn der Preis eher abnimmt als steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung können Verluste sowie Gewinne größer sein als die anfängliche Margin-Einlage. Nehmen wir zum Beispiel den Januar an. Der Juli-Rohöl-Futures-Preis wird derzeit bei 15 a Barrel zitiert und im kommenden Monat erwarten Sie, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsspanne von 2.000 einzahlen und einen Juli-Rohöl-Futures-Vertrag kaufen. Weiter davon ausgehen, dass bis April der Juli Rohöl Futures Preis auf 16 ein Fass gestiegen ist und Sie entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 1.000 Barrel ist, würde Ihr 1 a Barrel Gewinn 1.000 weniger Transaktionskosten sein. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Barrel Vertrag Januar Buy 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Vertrag April Verkaufen 1. Juli Rohöl 16.00 16.000 Öl-Futures-Kontrakt Gewinn 1.00 1.000 1Für Einfachheit berücksichtigen Beispiele keine Provisionen und sonstige Transaktionskosten. Diese Kosten sind wichtig. Sie sollten sicher sein, dass Sie sie verstehen. Angenommen, anstatt, dass es sich nicht um einen Fass handelt, ist der Juli-Rohölpreis bis April auf 14 zurückgegangen, und um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, wählt man den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Auf dem 1.000 Barrel Vertrag würde Ihr Verlust auf 1.000 plus Transaktionskosten kommen. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Barrel Vertrag Januar Kaufen 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Vertrag April Verkaufen 1. Juli Rohöl 14.00 14.000 Öl-Futures-Vertrag Verlust 1.00 1.000 Beachten Sie, dass, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Verlust auf der offenen Position reduziert Mittel in Ihrem Margin-Konto Unterhalb der Wartungsspanne, hätten Sie eine Margin Call für jede Summe erhalten, die benötigt wurde, um Ihr Konto auf den Betrag der anfänglichen Margin-Anforderung zurückzusetzen. Selling (Going Short), um von einer erwarteten Preisverringerung zu profitieren Der einzige Weg, der kurz von einem erwarteten Preisabbau profitiert, unterscheidet sich von langer Zeit, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist die Abfolge der Trades. Anstatt zuerst einen Futures-Kontrakt zu kaufen, verkaufst du zunächst einen Futures-Kontrakt. Wenn, wie Sie erwarten, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch späteren Kauf eines Offset-Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit ist der Betrag, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Margin-Anforderungen für den Verkauf eines Futures-Kontraktes sind die gleichen wie für den Kauf eines Futures-Kontrakts, und tägliche Gewinne oder Verluste werden dem Konto in gleicher Weise gutgeschrieben oder belastet. Zum Beispiel, nehmen Sie den August und zwischen jetzt und Jahr Ende erwarten Sie das Gesamtniveau der Aktienkurse sinken. Der SampP 500 Stock Index befindet sich derzeit bei 1200. Sie hinterlegen eine anfängliche Marge von 15.000 und verkaufen einen Dezember SampP 500 Futures-Kontrakt um 1200. Jede einzelne Punktänderung im Index führt zu einem 250 pro Vertrag Gewinn oder Verlust. Ein Rückgang von 100 Punkten bis November würde damit einen Gewinn erzielen, vor Transaktionskosten von 25.000 in etwa drei Monaten. Ein Gewinn dieser Größenordnung auf weniger als eine 10-prozentige Änderung des Index-Niveaus ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Vorteil arbeitet. SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1. Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Buy 1. Dezember 1.100 275.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Gewinn 100 Pkt. 25.000 Angenommen, die Aktienkurse, gemessen an der SampP 500, steigen anstatt zu sinken und zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich entscheiden, die Position im November zu liquidieren (durch einen Gegenbuchungskauf), ist der Index auf 1300 gestiegen, das Ergebnis wäre wie folgt: SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1. Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Buy 1. Dezember 1.300 325.000 SampP 500 Futures-Vertrag Verlust 100 Pkt. 25.000 Ein Verlust dieser Größenordnung (25.000, die weit über Ihre 15.000 anfängliche Margin Ablagerung) auf weniger als eine 10 Prozent Änderung in der Index-Ebene ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Nachteil. Es ist der andere Rand des Schwertes. Spreads Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakten beinhalten, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist ein gleichermaßen einfacher Verkauf, um von einem erwarteten Preis zu profitieren, abweichende andere mögliche Strategien bestehen. Spreads sind ein Beispiel. Eine Verbreitung beinhaltet den Kauf eines Futures-Kontrakts in einem Monat und den Verkauf eines anderen Futures-Kontraktes in einem anderen Monat. Ziel ist es, von einer erwarteten Veränderung der Beziehung zwischen dem Kaufpreis von einem und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als eine Illustration, nehmen Sie jetzt im November, dass der März Weizen Futures Preis ist derzeit 3,50 ein Scheffel und der Mai Weizen Futures Preis ist derzeit 3,55 ein Scheffel, ein Unterschied von 5. Ihre Analyse der Marktbedingungen zeigt, dass in den nächsten Monaten , Sollte sich der Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen erweitern, um größer zu werden als 5. Um zu profitieren, wenn Sie recht haben, könnten Sie den März-Futures-Kontrakt (den niedrigeren Preisvertrag) verkaufen und den Mai-Futures-Kontrakt (den höheren Preisvertrag) kaufen. Angenommen, Zeit und Ereignisse beweisen Sie Recht und dass bis Februar der März-Futures-Preis auf 3,60 gestiegen ist und der Mai-Futures-Preis 3,75 ist, ein Unterschied von 15. Durch die Liquidierung beider Verträge zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10 realisieren Ein Scheffel Da jeder Vertrag 5.000 Scheffel ist, ist der Nettogewinn 500. November Verkauf März Weizen Buy Mai Weizen Spread 3.50 Scheffel 3.55 Scheffel 5. Februar Kaufen März Weizen Verkauf Mai Weizen 3.60 3.75 15 .10 Verlust .20 Gewinn Nettogewinn 10 Scheffel Gewinn auf 5.000 Scheffel Vertrag 500 Hatte die Ausbreitung (dh die Preisdifferenz) um 10 einen Scheffel verengt, anstatt um einen Scheffel erweitert zu werden, hätten die soeben dargestellten Transaktionen zu einem Verlust von 500 geführt. Nahezu unbegrenzte Zahlen und Arten von Verbreitungsmöglichkeiten gibt es, wie viele Andere, noch komplexere Futures-Trading-Strategien. Diese sind über den Rahmen eines Einführungsheftes hinaus und sollten nur von jemandem betrachtet werden, der die damit verbundene Reue-Arithmetik klar versteht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Das Verlustrisiko besteht im Futures - und Optionshandel. Free 45 Futures Investor Kit - Hier klicken Includes. Charts, Marktinformationen, Informative News Artikel, Market Alerts, Exchange Broschüren, Managed Futures Informationen und vieles mehrCommodities Mit unserer Handelspräsenz in Öl - und Ölprodukten, Erdgas, Energie, CO2-Emissionen und Kohleprodukten verbindet Macquarie Aktivitäten in der physischen und Finanzmärkte, um hochwirksame und maßgeschneiderte Risikomanagement-Lösungen für Kunden über die Energie-Asset-Klasse zu schaffen. Wir konzentrieren uns auf maßgeschneiderte Lösungen und bieten Dienstleistungen für Kunden in allen Bereichen der Energie-Wertschöpfungskette an: Exploration und Entwicklung Produktion und Generierung Lagerung und Transport Marketing und Einzelhandel Verbrauch. Zu unseren Kunden gehören Produzenten, Raffinerien, Airlines, Versorger und Schifffahrtsunternehmen, auf die wir uns vorstellen: Zugang zu Märkten strukturierte Finanzrisikomanagementlösungen Kreditvermittlung Eigenkapitalbeteiligung an Energieprojekten Wir bieten unseren Kunden auch einen direkten Marktzugang zu den physischen Märkten in der europäischen Gas - und Stromversorgung. Ein bedeutender Marktteilnehmer Wir arbeiten seit den frühen 80er Jahren kontinuierlich in den Metallemärkten und geben Macquarie zu einem der längsten Erfolgsbilanzen weltweit in diesem Markt für ein Finanzinstitut. Wir bieten 24-Stunden-Handel und Preisgestaltung für Basis-und Edelmetalle und sind ein wichtiger Anbieter von Liquidität weltweit. Mit den Fähigkeiten über die Wertschöpfungskette der Metalle profitieren unsere Kunden von dem Zugang zu: schnelle und professionelle Preisgestaltung in allen Marktbedingungen physikalische Metallverkäufe und Einkäufe in London Metal Exchange (LME) und Nicht-LME-Lagern Transport von Metall zwischen Produzenten, Lagerhäusern und Verbrauchern Finanzierung von Metallen im Hafen und bei der Transitfinanzierung von gelagertem Metall in Bargeld - und Carry-Trades, Drittanbieter - und Repo-Finanzen marktführende Forschung ein Associate Broker Clearing-Mitglied der London Metal Exchange und volles Mitglied der London Bullion Market Association. Ein bedeutender Marktteilnehmer